Finances

Analyse du secteur financier

Dans de nombreuses régions métropolitaines d'Europe, le secteur financier (banques, compagnies d'assurance et autres prestataires de services financiers) est devenu un pilier important de la création de valeur et de la prospérité.

Dans le projet «Monitoring Financial Centers», plusieurs centres financiers compétitifs sont décrits et comparés. Le secteur des services financiers est subdivisé en (a) banques, (b) compagnies d'assurance et (c) autres services financiers avec une présentation très détaillée de la performance et de son analyse.

Outre la valeur ajoutée et l'emploi, d'autres chiffres clés couramment utilisés dans le secteur financier sont également collectés, tels que actifs sous gestion, bilans bancaires, volumes d'émission, transactions de Bourse ou volume de primes d'assurance. Outre les indicateurs de performance, le potentiel de marché et les conditions-cadres sont également identifiés comme des variables pertinentes et leur influence sur la performance (niveau et dynamique) est analysée.

 
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Michael Grass
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Marc Bros de Puechredon
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Indicateurs

Performances et conditions générales

Comment mesurer la performance dans le secteur financier?
Quels sont les indicateurs significatifs et propres à l'industrie pour mesurer la performance et la compétitivité dans le secteur financier? Dans le secteur financier, les indicateurs de performance macroéconomiques habituels et les indicateurs utilisés par une majorité de l'industrie elle-même sont largement divergents. Les deux aspects sont donc pris en compte.

Quels sont les facteurs d'influence?
L'attractivité d'un emplacement pour le secteur financier est déterminée à la fois par les facteurs d'offre et de demande.
Du côté de la demande, il est particulièrement important de connaître l'importance du marché, qui peut être servi à partir d'un centre financier spécifique. Cela dépend d'abord du potentiel du marché au sens étroit. C'est le volume disponible pour le fonctionnement du secteur financier. Selon le sous-secteur considéré, il peut s'agir, par exemple, du produit intérieur brut (comme indicateur indirect des activités économiques), du produit national brut (comme substitut du revenu), du nombre de personnes privées fortunées, des avoirs des particuliers, des avoirs des investisseurs institutionnels, du volume du marché des capitaux ou du nombre d'entreprises. Il s'agit du niveau et de la tendance de croissance du marché intérieur. Bien que ces facteurs ne puissent pas être directement influencés dans la pratique dans le cadre d'une politique de localisation, ils jouent un rôle majeur dans l'attractivité. Les limites naturelles du marché (géographique, nationale, culturelle) sont donc mesurées et comparées.

Toutefois, le volume effectif du marché intérieur d'une place financière est également directement influencé par la politique. Les simplifications régulatrices, par exemple dans le domaine des mouvements de capitaux ou de la surveillance, peuvent modifier les frontières du marché intérieur naturel. La législation fiscale joue également un rôle important, car la fiscalité modifie le volume total disponible et crée un fossé entre les services fournis par le secteur financier et les avantages pour le client. Les impôts sur le revenu, les revenus de placement, les actifs et les successions revêtent une importance particulière.


Centres financiers

Quels centres financiers sont pertinents?
Outre la couverture complète de la population et de l'économie par les services financiers (front de détail des banques et des compagnies d'assurance), les services financiers sont principalement fournis sur une base géographique très concentrée. Par conséquent, les données nationales (par exemple les données collectées par les banques centrales) sont souvent de bons indicateurs pour la première place financière (par exemple, le volume des émissions d'actions ou d'obligations). Dans la mesure du possible, toutefois, des données limitées sont collectées pour la place financière concernée.

La liste suivante donne un aperçu des centres financiers pertinents pour le projet.

Suisse
Zurich (ainsi que Genève, Tessin, Bâle)

Allemagne
Francfort

France
Paris

Autriche
Vienne

Italie
Milan

Liechtenstein
Vaduz

Espagne
Madrid

Pays-Bas
Amsterdam

Belgique
Bruxelles

Luxembourg
Luxembourg

Royaume-Uni
Londres, Édimbourg

Irlande
Dublin

USA
New York, (Chicago)

Japon
Tokyo

Chine
Hong Kong, (Shanghai)

Singapour
Singapour

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